Créances

Autres actifs

Comptes de régularisation

Le montant passe de 4,7 M fin 2018 à 7,0 M fin 2019. Ceci est essentiellement dû aux éléments suivants : n demande de remboursement des majorations légales et Etat anciens combattants pour 2,9 M ;

n un compte séquestre à la suite de la vente de l actif Spazio pour 1,8 M ; n un montant d IS trop versé pour 0,6 M ; n un montant de CVAE trop versé pour 0,2 M .

Ils sont composés à hauteur de 387,4 M de soldes débiteurs de banque et 0,4 M d immobilisations d exploitation (matériel et mobilier de bureau ). Les soldes bancaires particulièrement importants correspondent essentiellement au dénouement des opérations de prêt emprunt de titres pour lesquelles les réinvestissements ont eu lieu uniquement en début d année 2020.

Y figurent les intérêts et loyers acquis non échus à hauteur de 123,1 M .

FONDS PROPRES

COUVERTURE DU CAPITAL ÉCONOMIQUE SOUS

SOLVABILITÉ 2

Au 31/12/2018

Dotation Nette Réserve de capitalisation

Dotation à la réserve pour amort emprunt

Au 31/12/2019 avant résultat net

Résultat net 2019

277,1 M

0,1 M

2,7 M

279,9 M

26,4 M

306,3 M FONDS PROPRES AU 31/12/2019

L évolution des fonds propres s analyse comme suit (en M ) :

n L UMR est soumise à la réglementation prudentielle Solvabilité 2.

n Le capital économique requis (SCR), calculé selon la formule standard, s élève à 315,33 M pour un montant de fonds propres éligibles de 831,72 M . Ainsi, le taux de couverture du SCR est égal à 263,8 %.

n La situation financière de l UMR dans le cadre prudentiel Solvabilité 2 est détaillée dans le rapport SFCR, disponible sur le site internet umr-retraite.fr.

RAPPORT ANNUEL 201942