L investissement responsable : CE QU IL FAUT SAVOIR
L investissement responsable connaît un réel essor ces dernières années, notamment grâce à la création d indicateurs comme les critères ESG (Environnement, Social, Gouvernance) et les progrès technologiques qui améliorent la collecte et le traitement de la donnée. Les réglementations y sont aussi pour beaucoup. Focus sur les principaux points à connaître.
ISR (INVESTISSEMENT SOCIALEMENT RESPONSABLE)
L ISR consiste à intégrer des critères extra-financiers (l environnement, les questions sociales, sociétales, éthiques et la gouvernance) dans les décisions de placements financiers et la gestion de portefeuilles.
ESG (ENVIRONNEMENT, SOCIAL, GOUVERNANCE)
Ces critères extra-financiers permettent d orienter l investissement vers des choix durables, en se basant sur des indicateurs tels que l efficacité énergétique, l inclusion, la diversité, le respect des droits de l homme, les structures hiérarchiques ou encore la rémunération des dirigeants.
PRI (PRINCIPES POUR L INVESTISSEMENT RESPONSABLE)
Lancés par les Nations Unies en 2006, ces principes sont basés sur l engagement des entreprises signataires, dont l UMR fait partie, à intégrer les critères extra- financiers dans leur stratégie d investissement.
FONDS À IMPACT
Un fonds d investissement dit à impact est un fonds qui vise, au-delà de la performance financière, le fait d avoir un impact social ou environnemental. Cela peut concerner la santé, l environnement, le logement ou encore l éducation.
LE RÈGLEMENT DISCLOSURE
Entré en vigueur en mars 2021, ce règlement européen impose aux sociétés d investissement des règles de transparence concernant leur stratégie d investissement. Elles doivent désormais mesurer et communiquer sur la durabilité de leurs placements.
LE RÈGLEMENT TAXONOMIE
Publié en 2020 par l Union européenne, ce règlement prévoit la classification des activités financières selon leur impact environnemental.
À fin 2018, l investissement responsable en France représente 1 458 milliards d euros, dont 417 milliards d euros en ISR et 1 042 milliards d euros en autres approches ESG (hors stratégies d exclusion seule), soit une progression de 40 % sur un an.
503 fonds ont obtenu le label ISR, créé en 2016 par le ministère de l Économie et des Finances, pour un total de 201 milliards d euros d encours (juillet 2020)
Source : AFG Label ISR
RAPPORT ANNUEL 202030