Quelle est la valeur de mon «patrimoine retraite» 

Qu'est-ce que le « patrimoine retraite »

Dans un système par répartition, les pensions sont financées par les cotisations versées par les actifs. Le calcul des pensions fait intervenir plusieurs facteurs dont l’âge de départ à la retraite, la durée de cotisation, la rémunération au travail.

 

À partir de ces éléments et en intégrant la notion d’espérance de vie à la retraite, il est possible d’évaluer un équivalent patrimonial des droits à pension. Le « patrimoine retraite » correspond à la somme actualisée des pensions perçues par un individu pendant sa retraite toute chose égale par ailleurs, c’est-à-dire à législation constante.

 

Ce « patrimoine retraite » peut être ainsi assimilé au capital retraite supplémentaire versé par des mutuelles ou des sociétés d’assurance.

 

« France Stratégie », l’ancien Commissariat général au Plan a récemment réalisé ce calcul afin de comparer le « patrimoine retraite » avec le patrimoine privé des ménages. 

 

Patrimoine retraite des individus âgés de 50 à 65 ans en 2017

Selon France Stratégie, le patrimoine retraite des individus âgés de 50 à 65 ans en 2017 équivaut à 447 000 euros en moyenne au moment du départ en retraite. Il est  supérieur de 56 % à la valeur moyenne de leur patrimoine privé (mobilier, immobilier ou professionnel). Ce dernier est évalué à 286 000 euros. La tranche d’âge choisie, assez proche de l’âge de la retraite, permet de réduire les aléas liés à la carrière et à la situation économique. En retenant la législation en vigueur en 2002, le patrimoine retraite aurait été supérieur de 7 % soit l’équivalent de 35 000 euros. 

 

Si la pension mensuelle des femmes est inférieure, en moyenne, de 20 % à celle des hommes (droits de réversion compris), leur patrimoine retraite est supérieur de près de 7 % à celui des hommes en raison de leur espérance de vie plus élevée.

 

En moyenne, les 10 % les plus fortunés détiennent un patrimoine retraite égal à 1,4 fois celui des 10 % les moins fortunés. Les écarts pour le patrimoine privé sont bien plus élevés. Cette situation résulte des règles de plafonnement des pensions dans les régimes obligatoires. Par ailleurs, le montant des pensions délivrées par les régimes par répartition aux travailleurs indépendant étant généralement faible, il tire leur patrimoine retraite vers le bas. 

 

Les personnes les moins fortunées n’ont accumulé aucun ou presque patrimoine privé au moment de la liquidation de leur retraite, en revanche, leur « patrimoine retraite » est important. Les individus ayant moins de 1 000 euros de patrimoine privé (soit 7 % de la population) touchent un patrimoine retraite moyen de 337 000 euros, équivalent à une pension annuelle brute moyenne de 14 600 euros, qu’ils perçoivent en moyenne pendant 21,6 ans. 

 

Le patrimoine retraite dépend du diplôme des individus, mais dans une moindre proportion que le patrimoine privé. Une personne avec un niveau de diplôme inférieur au baccalauréat dispose, en moyenne, d’un patrimoine retraite de 410 000 euros, soit une pension moyenne de 16 600 euros pendant 23,3 ans, pour un patrimoine privé de 232 000 euros. Un individu diplômé de l'enseignement supérieur peut compter sur un patrimoine retraite de 543 000 euros, soit une pension moyenne de 23 300 euros pendant 24,1 ans, pour un patrimoine privé de 417 000 euros.

Du fait de la valorisation des biens immobiliers, des valeurs mobilières et des réformes des retraites, le patrimoine privé tend à s’accroître, ces dernières années, plus vite que le patrimoine retraite. Ce dernier subit les conséquences des réformes engagées depuis 1993. L’allongement de la durée de cotisation, le recul de l’âge de la retraite et les règles d’indexation pèsent de plus en plus sur la valeur du patrimoine retraite issu des régimes par répartition.