Quand les PER financent les PME et les ETI ainsi que les investissements de long terme

À compter du 24 octobre prochain, les épargnants bénéficiant de la gestion pilotée (mode de gestion qui s’applique par défaut) verront une part de leur épargne investie dans des Fonds Européens d'Investissement à Long Terme (FEILT ou ELTIF, en anglais, pour « European Long Term Investment Funds »), dans des actifs non cotés finançant notamment les petites et moyennes entreprises et les entreprises de taille intermédiaire (titres éligibles au PEA-PME). 

La gestion profilée est une technique consistant à déléguer la gestion des avoirs financiers à l’assureur. Les fonds sont répartis sur des fonds dits « prudents », « équilibrés » ou « dynamiques », en fonction du niveau de risque initialement déterminé par l’investisseur en relation avec l’assureur. 

Selon l’arrêté du 1er juillet 2024, la part minimale des actifs devant être investis en Fonds Européens d'Investissement à Long Terme dépend du profil de gestion pilotée. 

 

Pour le profil prudent, elle est de :

•    6 % jusqu’à 20 ans avant la date de liquidation envisagée par le titulaire ;
•    4 % jusqu'à 15 ans avant la date de liquidation envisagée par le titulaire ;
•    2 % jusqu'à 10 ans avant la date de liquidation envisagée par le titulaire.

Pour le profil équilibré, elle est de : 

•    8 % jusqu’à 20 ans avant la date de liquidation envisagée ;
•    6 % jusqu'à 15 ans avant la date de liquidation envisagée ;
•    5 % jusqu’à 10 ans avant la date de liquidation envisagée ;
•    3 % jusqu'à 5 ans avant la date de liquidation envisagée.

Pour le profil dynamique, elle est de :

•    15 % jusqu’à 20 ans avant la date de liquidation envisagée ;
•    12 % jusqu'à 15 ans avant la date de liquidation envisagée ;
•    9 % jusqu’à 10 ans avant la date de liquidation envisagée ;
•    6 % jusqu'à 5 ans avant la date de liquidation envisagée.

 

Ces minimas visent à faciliter le financement des entreprises françaises, en particulier, les PME et les ETI ainsi que celui de la transition énergétique. Ces allocations ne devraient pas nuire au rendement des PER.